Traden met een Edge

Winstgevend handelen is van een aantal factoren afhankelijk. Eén van deze factoren is het hebben van een zogenaamde edge. In dit artikel leg ik uit wat een edge is, hoe u zelf kunt bepalen of uw tradingsysteem of methodiek een edge heeft en hoe belangrijk het is om een edge te hebben.

"Trading with an edge is what seperates the professionals from the amateurs. Ignore this and you will be eaten by those who don't." - Way of the Turtle

Wat is een edge?

Een edge is iets wat u een voorsprong op de rest geeft. U wint daardoor op de lange termijn meer dan dat u verliest. Een voorbeeld van een edge is bijvoorbeeld een technische indicator, een trading systeem, een goede analist, astrologie, intuïtie, voorkennis et cetera. In het algemeen is een edge iets dat tot een verbetering in entry, timing en/of exit van uw trades leidt.

Wanneer heeft uw systeem een edge?

U kunt bepalen of uw systeem of aanpak een edge heeft door de verwachtingswaarde van uw trades te berekenen. Om de verwachtingswaarde te berekenen deelt u de behaalde winst of verlies per trade door het genomen risico. Het gemiddelde van deze uitkomsten is de verwachtingswaarde. Aan de hand van een voorbeeld zullen we laten zien hoe we de verwachtingswaarde berekenen over 5 fictieve trades.

Voorbeeld

Ons tradingsysteem heeft 5 trades gemaakt en op iedere trade werd 1000 euro geriskeerd. De resultaten per trade vindt u hieronder:

Zolang de verwachtingswaarde positief is (groter dan nul) dan heeft het systeem een edge. Een edge hoeft overigens helemaal niet groot te zijn om structureel winst te maken. Bij roulette heeft het casino ‘slechts’ een positieve verwachtingswaarde van 0,027 (bij 1 nul) of 0,0526 (bij 2 nullen), maar toch verdient het casino structureel geld met roulette.

In bovenstaand voorbeeld hebben we de verwachtingswaarde berekend over slechts 5 trades. Indien u een representatieve verwachtingswaarde wilt berekenen heeft u toch wel minimaal 50 gesloten trades nodig.

Er is ook een manier om te berekenen of u een edge heeft op uw entry-signalen, oftewel instapmomenten. In de Online Trading Universiteit zullen we daar nader op ingaan.

Hoe belangrijk is het hebben van een edge?

Door een edge kunt u structureel geld verdienen in de financiële markten, dus in die zin is het een onmisbaar onderdeel van elk tradingsysteem. Zonder edge zal u het moeten hebben van geluk en er zijn maar weinig traders die enkel door geluk heel rijk zijn geworden. Zie het als het kopen van een lot voor de loterij, er bestaat altijd een kans dat u miljonair wordt, maar de kans is zeer klein. Hetzelfde geldt in trading, een trader zonder edge heeft een zeer kleine kans om door trading heel rijk te worden.

Maar is een edge dan het allerbelangrijkste onderdeel van een systeem? Nee dat zeker niet. Nog belangrijker dan een edge zijn psychologie en risk management. Een edge werkt niet altijd, er zullen altijd momenten zijn dat het even tegen zit of dat de marktomstandigheden veranderen. Door een juist risk management beschermt u uw vermogen in tijden dat uw edge niet werkt. Het is ook al talloze keren bewezen dat het hebben van alleen een edge niet voldoende is om een winstgevende trader te zijn. Richard Dennis en William Eckhardt bewezen dat in het ‘Turtle experiment’. Tijdens dit experiment kreeg een groep traders een volledig trading systeem met een bewezen edge en duidelijke in- en uitstapregels. Het systeem werd al jaren door Richard Dennis zelf gebruikt en had hem een multimiljonair gemaakt. Toch maakten een deel van de traders verliezen met dit zelfde systeem. De reden lag in de psyche van deze traders. Ze kregen last van angst en hebberigheid of dachten dat ze het zelf beter konden dan het systeem, waardoor ze van de regels afweken en de edge verloren ging.